$US 513 MILLONES DE UTILIDADES

Publicado en Economía

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Publicado en fecha marzo 14, 2010

BANCA EN EL TIEMPO DE EVO: MEJOR… IMPOSIBLE

Esta es la época de gloria, de bonanza, de vacas gordas, en el sistema financiero. Los primeros cuatro años del Gobierno de Evo Morales -aquel que transcurrió entre enero de 2006 y diciembre de 2009- han sido de récords históricos de crecimiento en los indicadores y las ganancias de bancos, fondos financieros privados, mutuales y cooperativas.
En cuatro años, el tamaño del negocio financiero creció en 110%; el patrimonio pasó de 583 millones a 1.015 millones de dólares (un crecimiento del 74%); los depósitos se incrementaron en 4.636 millones (127% de crecimiento); la cartera crediticia aumentó en 2.235 millones de dólares (66% de crecimiento); la mora bajó en casi 50%; y las utilidades suman 513 millones de dólares a un promedio anual de casi 130 millones de dólares. Adicionalmente, la crisis financiera internacional resultó casi imperceptible. Mejor… imposible.
En este análisis -realizado con datos oficiales  de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)- se pretende dar un vistazo a algunos factores que explican este periodo singular por el que atraviesa el sistema financiero. ¿Estos buenos resultados son consecuencia de la gestión del gobierno de Evo Morales, o son consecuencia de las medidas de prudencia aplicadas a partir de la crisis al comenzar el año 2000? ¿La fiesta continuará este 2011, o asistiremos al descenso de las envidiables utilidades?

FINANZAS EN LA ERA DE EVO
Para fines de 2002, con un sistema financiero todavía inestable, producto de la crisis de principios de la década, el tamaño del negocio apenas superaba los 5.000 millones de dólares, monto que se incrementó a 5.105 millones hasta diciembre de 2005, una variación del 2%. En los siguientes cuatro años -ya con Evo Morales en el poder- el tamaño del sistema financiero creció hasta alcanzar los 10.740 millones de dólares. Una variación del 110% (5.635 millones de dólares más).
Y así como los activos, los restantes indicadores replican también el buen momento por el que atraviesa el sistema financiero. La cartera crediticia pasó de 3.360 a 5.595 millones de dólares, un crecimiento del 66%, con una tendencia decreciente que muestra una expansión del crédito de sólo 12% el año 2009.
Esta situación, sin embargo, tiene matices. La banca comercial muestra un crecimiento crediticio del 47% entre 2006 y 2009, en tanto que las entidades especializadas en microfinanzas –integrada por fondos financieros privados (FFP), además de Banco Los Andes y BancoSol- impulsaron los créditos con un crecimiento del 192%.
Con entidades mejor gestionadas y la inclusión de nuevas normativas de prudencia que alejen al sector de la crisis que sufrió en principios de década, la cartera en mora fue descendiendo significativamente desde 339 millones de dólares a 174 millones entre 2005 y 2009, un descenso del 49%. La  aplicación de mejores prácticas de control y seguimiento ha permitido que varias entidades, sobre todo las de microfinanzas, presenten índices de morosidad próximos al 0%.
Los depósitos del público en la gestión 2005 alcanzaron a 3.643 millones de dólares, monto que se incrementó en 4.635 millones para alcanzar los 8.279 millones a fines de 2009, un crecimiento del 127% que revela el mayor grado de confianza del público depositante, a pesar de las decrecientes tasas de interés.
Confianza que se manifiesta también a través del mayor tiempo de permanencia de los recursos del público que, en el caso de la banca, pasó de 428 a 647 días en los primeros cuatro años de gobierno de Evo Morales.
El patrimonio del sistema, que corresponde a los aportes realizados por los socios o accionistas, pasó de 583 millones a 1.015 millones de dólares, representando un crecimiento real de 432 millones de dólares (74%). El esfuerzo de los accionistas, dada la mayor dinámica en sus operaciones y la expansión de sus servicios, se presentó especialmente en las entidades de microfinanzas, entidades que se fortalecieron con la aportación de 129 millones de dólares entre capitalización con utilidades y aportes nuevos.

EL TIEMPO DE LAS UTILIDADES
Las utilidades acumuladas de los últimos cuatro años revelan que el sistema financiero ganó 513 millones de dólares, de los cuales 386 millones corresponden a la banca, 83 millones a los FFP, y 22 millones tanto para mutuales como para cooperativas.
Entre 2006 y 2009 el sistema obtuvo un promedio anual de ganancias de 128 millones de dólares, en tanto que en los cuatro años anteriores al arribo del Movimiento al Socialismo (MAS) al gobierno,  el promedio de utilidades anuales alcanzaba a 22 millones de dólares.
2009 fue sin duda el más auspicioso en materia de resultados, pues las ganancias alcanzaron un punto histórico: 172 millones de dólares, el 72% de estos recursos (125 millones) corresponde a la banca, 20% (34 millones) a los FFP, en tanto que mutuales y cooperativas obtuvieron el restante 8% por partes iguales.
Si bien las utilidades de estos cuatro años suman 513 millones de dólares, una parte importante -430 millones- fueron destinados a la capitalización de las entidades de intermediación financiera, calculándose que la distribución de dividendos entre los accionistas en realidad alcanzó alrededor de 81 millones de dólares.

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